今日，光伏板块拉升，细分方向钙钛矿电池概念股领涨，奥联电子涨超12%，拓日新能直线涨停，意华股份、中来股份、京山轻机、宝馨科技等纷纷冲高。
消息面上，东吴证券最新研报指出，预计2025/2030年钙钛矿合计装机容量约为17/30GW，市场规模538/936亿元。工艺成熟后有望进一步替代晶硅应用于户用、工商业、地面电站等多种场景，钙钛矿应用空间潜力巨大。 降本增效促进下，钙钛矿有望成为下一代光伏电池技术方向。
钙钛矿电池产业化曙光初现
从钙钛矿板块的日K线来看，从12月26日起就处于主升浪行情中，1月31日起更是涨幅强势，随后在昨日前的两日交易日短暂回调今日继续逆势上涨。
其实早在2022年12月26日就有文章《光伏板块反攻，阳光电源大涨9%，硅料之后，产业利润如何分配？》指出“随着上游紧缺环节产能不断释放带来的硅料价格调整，会带来光伏产业后续利润重新分配，提出要重点关注电池技术板块的表现。”
目前晶硅电池的效率提升已近天花板，开发效率更高的叠层电池成为产业新的关注点，已有的光伏电池新技术主要是TOPCon、HJT、以及电镀铜/0BB/钙钛矿等重大技术。从最新研究进展来看，钙钛矿电池的效率更快取得突破。
1月31日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。
中财鼎晟投资基金管理（北京）有限公司总裁王湛正认为，钙钛矿叠层是突破单结电池物理极限效率的唯一途径，可以使得理论效率达到43%。如果光伏组件产业化要达到35%以上的效率，钙钛矿叠层技术是终极解决方案。
同时光伏电池技术也不断迎来政策扶持。1月17日，工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见提出，加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。
如今资本正在加速布局钙钛矿电池技术。近日，宝馨科技等多家上市公司宣布钙钛矿太阳能电池投资计划。今年以来，钙钛矿太阳能电池产业化进程进一步提速。业内机构预测，钙钛矿太阳能电池未来发展前景良好，有望掀起光伏领域新一轮技术革新，并有望于2024年实现GW（十亿瓦特）级产能。
“政策+资本+应用”三轮驱动，钙钛矿电池产业化有望提速。
市场怎么看？
对于今年光伏板块的投资展望，中金公司认为2023年超额收益仍来自新技术。光伏行业需求侧将依然保持乐观，电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足，TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产，带来设备增量；同时，电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。
长江证券指出，当前钙钛矿整体仍处于产业化初期，从量上看，当前扩产规模较小，但设备厂商提前与钙钛矿厂商进行合作研发、验证，将充分受益后续钙钛矿电池扩产放量，设备需求释放。建议持续关注钙钛矿产业化赛道。
东吴证券最新研报指出光伏平价背景下，钙钛矿提效快、成本低，可广泛应用于各种场景，有望成为新一代光伏发电明星材料！行业进展方面，多家公司的钙钛矿电池产品通过了IEC 61215的双85测试，进入量产阶段。目前纤纳光电、协鑫光电、极电光能产业化进度领先，百兆瓦级别产线已搭建完成，GW级产线在筹备中，众能、仁烁光能、宝馨科技、奥联电子百兆瓦级别产线搭建中，预计23/25/30年全国合计钙钛矿组件产能1.7/6.6/15.4GW。
