在硅料进入下行周期后，光伏装机迎来集中放量，并带动EVA胶膜市场景气度提升。
财联社记者从光伏胶膜市占率前二的公司福斯特（SH：603806）与深圳燃气（SH：601139）旗下斯威克处了解到，两家公司均在近期对EVA胶膜进行调价，上涨幅度约在10%左右。上述公司或将在今年一季度迎来业绩改善，其中斯威克或能扭亏为盈。
由于EVA胶膜行情旺盛，近期龙头公司集中公告募资扩产，东方盛虹（SZ：000301）等传统石化巨头也在跨界杀入，显示出今年行业的规划扩产规模较大。有业内人士认为，争夺海外市场或能成为消化国内厂商新增EVA产能的一大方向。
春节后EVA快速拉涨 工厂开工率居高位
近期国内EVA胶膜市场行情涨势积极，尤其现货价格节后一周涨幅明显。根据Wind数据，截至2月8日，国内EVA市场均价达到17000元/吨，相比年初的均价14500元/吨，区间涨幅达约17.2%；相比春节前的均价15400元/吨，涨幅达约10.3%。
对于EVA涨价原因，隆众资讯EVA行业分析师刘鹏鹏向财联社记者表示，主要是受光伏级EVA需求较好主导，尽管终端工厂以消化前期货源为主，但石化厂商纷纷提价挺市，竞拍货源成交节节攀升，需求面带来的好消息令市场涨势难挡。
由于市场行情旺盛，近期工厂开工陆续提升。根据隆众资讯的调查数据，上周国内EVA企业生产装置平均开工率达90.92%，居于较高水平，环比提升1.32%，同比提升5.52%。此外，2月6日东方盛虹在互动平台表示，公司EVA保持满产满销，库存水平较低。
刘鹏鹏还指出，目前的价格涨幅或不能一直持续，目前EVA企业对于光伏级EVA料的价格是乐观看涨，但从光伏组件的价格来看，受硅料以及上游产品价格影响，硅片和组件的价格目前很难预测，因此EVA单边涨幅过快，下游企业肯定也无法接受。
据悉，乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）是乙烯重要下游产品之一，被广泛应用于光伏胶膜、电线电缆、发泡鞋材、热熔胶、涂覆料及农膜等领域。在光伏产业链中，胶膜放在组件钢化玻璃或背板与太阳能电池之间，用于封装并保护电池片。
根据机构统计，光伏胶膜行业集中度较高，全球市占率排名前二的企业为福斯特与深圳燃气的控股子公司斯威克，市占率分别约为50%与18%。财联社记者从上述公司了解到，其均在近期对EVA胶膜进行涨价。
福斯特证券部人士向财联社记者表示，本周公司EVA胶膜出货确实有所涨价，涨价幅度约在10%左右。对于业绩影响，其根据目前行情初步预计，2023一季度环比2022四季度或将有所改善。
从盈利能力看，去年福斯特出现增收不增利的情形，根据公司2022年三季报，净利润增幅落后于营收约37个百分点，毛利率则同比下滑约3.5个百分点。
深圳燃气证券部人士向财联社记者表示，斯威克在这两天已对EVA胶膜进行调价，涨价幅度视细分品种而不同，平均亦在10%左右。
该人士还表示，斯威克去年四季度出现亏损，单季度利润约为-1.8 亿元，主要是因为计提存货跌价、资产减值等因素，目前负面包袱已经出清，今年一季度将有较大概率实现盈利。
有光伏业内人士向财联社记者表示，去年因为胶膜行业上游原料树脂涨价，胶膜生产成本增加；下游客户又因硅料涨价，采购成本压力持续贯穿，尤其去年10 月之后，EVA各牌号价格均有所回落，所以胶膜行业的利润空间被压缩。但是今年一季度光伏行业扩产幅度加大，胶膜行业利润将会有所改善，后续有较大提升空间。
头部企业扩产规模加大 出海或成为新增长点
随着光伏胶膜成长为EVA下游最主要应用领域，龙头公司纷纷抢抓机遇，在近期集中公告募资扩产，显示出今年行业的规划扩产规模较大。
根据银河证券研报统计，2023年胶膜新增产能主要来自头部企业福斯特、斯威克、海优新材，预计三者年底产能将分别达到25亿平米、8亿平米、9.5亿平米，行业格局维持“一超多强”格局。
其中，2月7日福斯特公告称，拟发行全球存托凭证（简称“GDR”），并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。对于本次境外发行GDR的原因，福斯特表示，主要是为了满足公司内外业务发展需求，拓展公司国际融资渠道。
2月4日深圳燃气公告称，控股子公司斯威克拟在盐城设立全资子公司，投资新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目，总投资不超过13.64亿元。项目计划分两期建设，一期计划投资建设光伏封装胶膜生产线16条，年产能约1.2亿平方米，拟于2023年初开工；二期项目拟建设厂房、综合楼、配套设施及40条生产线，年产能约3亿平方米。
根据第三方机构出具的可行性研究报告，斯威克扩产项目的收入来源主要为销售光伏封装胶膜产品，项目达产后预计可实现年销售收入33.5亿元，实现净利润17.71亿元，动态投资回收期7.6年。
2月4日海优新材发布定增预案，拟定增募集资金不超过11.36亿元，主要用于公司主营业务光伏封装胶膜产品，着重新增白色增效EVA胶膜及POE胶膜产能。
海优新材表示，年产2亿平方米光伏封装材料生产建设项目(一期)建成后，将新增7100万平方米透明EVA胶膜、6700万平方米白色增效EVA胶膜和6200万平方米POE胶膜产能。上饶海优威应用薄膜有限公司年产2亿平方米光伏胶膜生产项目(一期)建成后，将新增7000万平方米透明EVA胶膜产能、6000万平方米白色增效EVA胶膜和7000万平方米POE胶膜产能。
此外，也有东方盛虹、绿康生化等石化企业跨界布局。据披露，目前东方盛虹子公司斯尔邦石化拥有30万吨/年EVA产能，同时规划70万吨/年EVA产能；此外，东方盛虹的POE中试项目已经投产，远期规划是年产50万吨规模。
绿康生化1月30日披露了大手笔对外投资计划，全资子公司绿康(海宁)胶膜材料有限公司拟在海宁市黄湾镇投资建设年产8亿平方米光伏胶膜项目，项目总投资60亿元，全部达成100条胶膜生产线后，年销售额将达100亿元，税收2亿元。
大规模增长的产能是否能被市场消化？业内人士认为，目前中国已经是全球最大的EVA消费国，但随着海外发展光伏、基建等领域的预期也在加强，出海或能成为国内厂商销售增长的新动能。
据隆众资讯的数据显示，2022年中国EVA的进口量和出口量较上年均呈现增长态势，其中2022年进口量120.22万吨，增长7.66%；出口量11.66万吨，增长63.31%，出口量的增长十分明显。
刘鹏鹏向记者表示，随着国内EVA产能增加，产量的同步提升，进口量依存度逐渐下降。2022年中国的EVA进口和出口均呈现稳定增长态势，但其出口量不足进口量的10%，说明目前中国EVA主要以满足国内需求为主，但未来中国EVA出口有更加广阔的发展空间。
