欧洲某硅料厂供应再度受到影响，短期内硅料短缺或将加剧，硅料价格恐将继续创新高！
国内某硅料厂事故、北方硅料厂检修潮叠加限电影响，导致硅料成为7月份光伏产业链产出的瓶颈。据了解，欧洲某硅料龙头近日（60000吨年产能）受制于天然气短缺以及港口到货不畅影响，市场供给量恐将再度受到影响！短期内硅料短缺或进一步加剧！预计7月份硅料总产量仅6.3万吨（23GW）左右，预计环比6月减少10%左右！
据了解，近期切割硅泥、锅底料等杂料回收提纯的硅料供给也有所增加，进而也造成了部分硅片品质异常波动。然而并未能缓解硅料短缺现象，当前个别大厂硅料最新成交价已突破310元/公斤。
在硅料短缺恐慌情绪下，江湖已有传言，短期内硅料突破330、或者350？但愿传闻不成真。
拉晶厂开工率普遍下调，硅片缺口风险加剧，价格仍有可能进一步上涨
当前拉晶环节新产能继续增加，硅料短缺，总产出环比减少，182尺寸阶段性减少明显：晶科、阿特斯等新产能释放，硅料短缺导致拉晶开工率普遍下调，据了解，当前硅片龙头开工率已降至60%左右！另外、头部前几家拉晶厂也因硅料不足，不同程度的下调开工率！硅片龙头已开始批量生产183尺寸，市场整体上由于拉晶炉开工率下降导致182及以下炉台开工率阶段性降低明显，在此情况下，预计主流182尺寸在下游高开工率情况下，近期供给偏紧！
硅片环节由于上游硅棒不足，切片开工率下降明显，硅片实际产出低于预期：目前切片厂由于上游棒源不足、开机率80%以下（部分切片代工厂开始进入检修、维护模式），受制于上游硅料、拉晶产出减少、硅片实际产出也将低于预期。
自6月底硅片龙头上调硅片价格以来，硅料价格再度上涨20元/公斤左右！硅片成本进一步被推高0.3-0.4元/片左右，短期内，在硅料价格继续上涨，硅片供给紧张的情况下，硅片仍有可能进一步上涨！
电池产出略有下降，182电池优势仍在，短期内面临一定风险
7月份以来，电池龙头受限电影响，产出略有下降，另外某组件龙头开始升级166产线至182、以及个别电池厂新电池产能小幅释放。总体来说，7月中旬166、210电池产出小幅下降、182电池继续小幅提高1%左右！下半年，182电池仍是绝对主流需求，同比166、210仍有优势！
短期内，电池环节可能不仅要面临上游硅片涨价的风险、也还要考虑硅片供给不足而导致的开工率下调风险！
组件月度需求小幅下滑，总体需求尚可
据调研，7月初组件整体需求环比6月减少2GW左右，经过半个月终端博弈，在7月上旬大宗物资降价的利好下，组件非硅成本下降约2分钱左右，当前组件厂继续保持月初开工率，需求并未继续下滑！终端市场上，国内部分项目有继续延缓现象，国外欧洲接受价格达到0.285-0.29（人民币2.2元左右）亚太地区0.275（人民币2.09元左右），整体海外市场仍能接受当前组件价格，海外市场需求仍然较好。
上游，近期国外硅料影响或将再次加剧硅料短缺程度，硅片实际产出受硅料限制不及预期，拉晶、切片厂普遍下调开工率，硅片供给趋紧，短期内，实际产出硅片相对于电池保持将短缺态势。硅料继续创新高可能进一步推高硅片价格！
中游，电池环节受组件需求减弱以及组件端对高价格电池接受程度不强影响，电池供需关系由之前紧平衡逐步转向相对平衡状态。下半年，182电池仍是绝对主流需求，同比166、210仍有优势！
下游，终端海外市场仍能接受当前组件价格，有一定需求支撑，国内部分项目继续延时。组件报价继续提高，与终端继续价格博弈。大宗物资降价助力组件保持需求，组件整体需求仍然尚可。
最后，我们一起复盘一下国内上半年光伏装机数据：
2022年6月，国内光伏发电装机8.87GW，同比增长119%，环比增长30%。其中分布式4.89GW，环比增长4.3%，集中式3.98GW，环比增长86%
截止6月份，我国累计光伏装机336.2GW，今年1-6月份累计装机30.9GW，同比增长119%。
