随着“北溪-1”输气量再减半，天然气的价格再次搅动了世界能源格局。
俄罗斯天然气工业股份公司（俄气）25日通报，格林尼治时间27日4时（北京时间27日12时）起，“北溪-1”单日供气量将比当前水平削减一半，即调至满负荷状态的20%，日输气量约为3300万立方米，理由是一台使用中的涡轮机需要维修。
最直接的，就是天然气价格的巨大涨幅——欧洲天然气价格再次站上每兆瓦时200欧元关口，仅27日一天就一度涨超涨超10%至227.5欧元/兆瓦时，5天累计涨幅更是超过了32%。
这股涨幅传导到了国内A股市场，就演变成为能源板块的强势拉升。昨天，前十个涨的最好的板块中，能源占了4个席位，分别为燃气板块、TOPCON电池板块、钙钛矿电池、HJT电池。今日，这些板块同样亮眼，与天然气业务牢牢绑定的人气选手佛燃能源已连续涨停5天，涉及光伏电池领域的金辰股份、中来股份、晶澳科技等俱涨。
无论是传统能源还是新能源，从昨天到今天，都有不同幅度的拉升，这从侧面反映了能源问题的变与不变。
不变：化石能源承压
天然气价格的走向与国际博弈息息相关。此前美国、英国等已经发布针对俄罗斯能源禁令，禁止俄罗斯石油、天然气、煤炭等化石能源出口。
俄罗斯在全球石油供应链中的位置举足轻重，紧随禁令而来的是欧洲能源进口国天翻地覆的变化。一直以来，欧洲对俄罗斯的能源依赖非常强。欧盟90%的天然气消耗量来自进口，其中俄罗斯提供了约45%的进口量，各成员国的进口水平不同。俄罗斯还占欧洲石油进口的25%和煤炭进口的45%。
供需失衡让整个能源市场承压，天然气成为最重要的一颗棋子，近日燃气板块暴涨的背后离不开以下几点因素：
北溪-1的天然气又出状况。7月25日，俄罗斯天然气工业股份公司声明，由于又一台西门子涡轮机停运，经由“北溪-1号”天然气管道的输气量自7月27日开始将降至3300万立方米/日，仅占满运力的20%。
天然气减供让市场惶惶不安，受北溪管道输气量下滑影响，欧洲天然气价格已经达到往年同期正常水平的10倍以上。
无法开源的欧洲只能从自身开始节流。当地时间7月26日，欧盟各成员国达成了一项政治协议，同意在自愿基础上在冬季前削减15%的天然气使用量，以应对能源短缺问题。在多地高温预警的情况下，欧盟夏日天然气的用量尚未解决，转而开始考虑冬日的天然气的使用量，足见欧盟天然气紧缺的状况。这场对天然气的追逐，也是一场持久战。
一波未平，一波又起。国际天然气价格拉响了警报。美国天然气期货价格涨至2008年以来的高位，至每百万英热单位9.75美元，为2008年7月以来的最高水平。
国内天然气市场也绷紧了弦，昨日，国家能源局召开新闻发布会，会上明确表达了会有行之有效的应对方案。但据海关总署显示，今年前7个月，我国进口天然气6895.6万吨，比去年同期（下同）增加24%；进口量自五月起持续攀升。
变动的新能源替代
欧洲化石能源市场需求旺盛，天然气价格维持高位，寻找替代品成了重中之重。
在能源紧缺的情况下，欧洲大部分国家提前了清洁能源的推进时间。法国、德国等国提升了清洁能源目标，积极推动其发展；欧盟委员会提议将2030年的清洁能源目标从目前的40%提高到45%。
由此，欧洲很快成了清洁能源发展的沃土。新能源发展趋势如火如荼，光伏、风电的发展带动了新一轮的浪潮，大多数能源企业深耕欧洲市场，隆基绿能、通威股份、天合光能等龙头企业在海外市场加速布局。据PVInfolink的数据显示，2022年一季度国内出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW相比增长了145%。
这次A股市场中表现良好的三大电池板块正是光伏电池的主力军，TOPCon电池具有更高的理论效率极限；HJT电池工艺流程简单，兼之降本前景良好；钙钛矿电池高效率、高柔性以及低成本……三者是如今赛道黑马。
除了新能源，欧洲同样在考虑重启已停用的化石能源。比如，欧盟将核电列为绿能；德国和奥地利正在恢复闲置的燃煤电厂；英国、法国重启或推迟关闭燃煤电厂……欧洲大陆正在掀起一场寻找替代品的风潮。
这场由天然气价格掀起的波澜背后，是美俄两国的能源博弈，这场博弈可能以乌克兰放弃加入西方而结束，也可能以欧盟摆脱俄罗斯依赖而结束，无论结果如何，在变与不变的过程中，传统能源和新能源必将是舞台上的主角。
