“双碳”目标下，光伏产业链热度持续升温，相关行业企业也纷纷扩大产能。近段时间来，硅业市场投资力度进一步极大，大手笔项目频现。
大手笔涉硅项目频现
8月15日上机数控（603185）公告，公司拟于徐州经济技术开发区投资建设新能源产业园，包括年产25GW单晶硅切片及年产24GW N型高效晶硅电池生产项目。项目分为三期实施，一期建设25GW单晶硅切片产能，二期建设14GW高效晶硅电池产能，三期建设10GW高效晶硅电池产能。预计总投资金额为150亿元。
这已是上机数控短期内再度大手笔投资。
今年6月该公司曾公告，拟由全资子公司弘元新材料（包头）有限公司在包头投资建设年产40GW单晶硅拉晶及相关配套生产项目，项目拟总投资约148亿元，分为二期实施，一期建设20GW单晶硅产能，二期建设20GW单晶硅产能。
除上机数控外，当日特变电工（600089）披露投资公告也显示，该公司为实现新疆优势资源转换，控股子公司新疆天池能源有限责任公司以其全资子公司新疆特变电工楼兰新材料技术有限公司为主体，在新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌县工业园投资建设20万吨/年高纯硅及配套源网荷储一体化项目（下称“工业硅项目”），项目总投资约65.09亿元。
据披露，特变电工工业硅项目中工业硅部分投资约32.54亿元，新能源电站部分投资约32.55亿元。项目整体按照20万吨/年进行规划，分期实施，项目建设期2年，项目配套建设545MW新能源电站，其中风电项目425 MW，光伏项目120MW，储能70MW/140MWh，将根据新能源资源获取情况进行建设。
光伏行业景气度持续，硅材需求也不断增长。就在8月14日晚，光伏巨头隆基绿能也宣布，上调鄂尔多斯单晶硅棒和切片项目年产能至46GW，预计将增加投资69.5亿元。此前在今年3月份，该公司还将曲靖（二期）单晶硅片项目投资规模由年产20GW提升为30GW。
受益行业景气业绩上行
上机数控与特变电工分属工业机械和电气设备行业，但近年来都受益于向光伏硅材赛道布局，业绩显著增长。
上机数控2022年上半年预计净利润为15.6亿元至16.6亿元，同比增加83.65%至95.42%。公司表示，期内随着“双碳”政策的落实及平价上网的推动，我国光伏行业继续保持增长势头，市场需求不断增长。在此背景下，公司单晶硅业务按计划拓展，已投资的单晶硅业务全面达产，产能顺利释放，并且保持较好的产能利用率及产销率，使得公司的销售收入增长。此外，随着公司自有切片产能的逐步释放，切片成本的降低也进一步增强公司盈利能力。
而对于上半年业绩预盈95亿元-100亿元，同比增长 149%-162%，特变电工也表示是受益于多晶硅产品、煤炭产品销量同比增加，销售均价同比上涨，多晶硅及煤炭业务收入及利润同比大幅增长；风能、光伏电站建设及运营业务利润同比增长等。
对于此番投资，上机数控表示，公司自2019年开始投资建设光伏单晶硅业务，产能持续扩建，根据公司的战略发展需要，计划在原有单晶硅业务规模的基础上，进一步扩大单晶硅切片产能并延伸新的产业链，建设N型高效晶硅电池生产项目。
本次投资项目是公司在光伏产业链布局的重要组成部分，公司在借助徐州当地政策及产业配套优势下，进一步扩大现有产业规模的同时进行业务领域延伸。公司已有切片业务，本次为切片业务的进一步扩产；N型高效晶硅电池生产项目为公司往下游产业链延伸的业务。
而特变电工则提及，工业硅作为硅铝及硅基合金、有机硅、多晶硅的基础原材料，其下游应用已经延伸到国防军工、信息产业、新能源等相关行业中，是有机硅、新能源、新材料行业发展不可或缺的重要材料。随着光伏、新能源汽车、有机硅、电子信息的行业的不断发展，我国工业硅需求量不断增长，产量也随之不断增加。
基于工业硅销售价格2万元/吨（含税），新能源发电量占51%，新能源发电成本0.2193元/度，外购电价0.37元/度，建设期2年，生产期20年测算。本此投资项目第三年达产（含建设期），完全达产后，年均实现销售收入35.4亿元，年均税后利润5.97亿元，静态投资回收期（含建设期，税后）9.83 年，项目投资财务内部收益率（税后）10.96%。
